5月9日晚(wǎn)间，A股(gǔ)上(shàng)市公司金证股份发布的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显示，金(jīn)证股份正在(zài)筹划发行(xíng)股份(fèn)及支付(fù)现(xiàn)金购买(mǎi)上海文(wén)华财经资讯股份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时(shí)募集配(pèi)套资金。公司(sī)股(gǔ)票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开(kāi)始停牌，预计停牌时间不(bù)超(chāo)过(guò)10个交(jiāo)易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财(cái)经系头部期(qī)货软件商。公开资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末(mò)，文华财经与国内139家期货公司合作，占国内期货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的(de)月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文(wén)华财经(jīng)的第(dì)一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文(wén)华财(cái)经首次报送创业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历两年多的(de)漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止审(shěn)查(chá)，文华财(cái)经此次创业板(bǎn)IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺创(chuàng)业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申(shēn)请撤回发行上市申请文件，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首次公(gōng)开发行股票(piào)并在(zài)创业板上市的审核。文华财(cái)经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本次交易事项尚(s繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？hàng)处(chù)于(yú)筹划(huà)阶(jiē)段，公(gōng)司目前正与交易意向(xiàng)方接(jiē)洽(qià)，初步(bù)确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大(dà)连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限合(hé)伙）（下称大(dà)连经一(yī)）、苏(sū)州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下(xià)称上海经一(yī)）、上海兴富创业投资管理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示，根据《上市公司重大(dà)资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本(běn)次交易(yì)前(qián)，交(jiāo)易对方与公司(sī)不存在关联关系(xì)。本次交易完成后，交易(yì)对方尚守哲(zhé)持(chí)有公司的股份比(bǐ)例预计将超过5％，本次交(jiāo)易(yì)预(yù)计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司无(wú)控股(gǔ)股东(dōng)、实(shí)际控制人；本次交易完(wán)成后，公司(sī)第一(yī)大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股份表决(jué)权超(chāo)过30％的股(gǔ)东，公(gōng)司(sī)仍将(jiāng)无(wú)控(kòng)股股(gǔ)东、实(shí)际控制人(rén)，预计不构成公司重大资产重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际(jì)控制人为该(gāi)公司董事(shì)长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚(shàng)守哲。根(gēn)据文华财经此前披露的招(zhāo)股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财(cái)经的直接持股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过(guò)大连经一和上海经(jīng)一分别控(kòng)制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新、兴(xīng)富创(chuàng)投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对文华财(cái)经的持股(gǔ)比(bǐ)例分(fēn)别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有(yǒu)望(wàng)提升(shēng)

　　作为(wèi)金融科技全领域服务商，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份为(wèi)证(zhèng)券(quàn)、基金、银行、期货、信(xìn)托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机构等(děng)行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品(pǐn)线(xiàn)解(jiě)决方(fāng)案，同(tóng)时(shí)与政府机关、互联网公司合作开(kāi)展包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，金(jīn)证股份(fèn)实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿元，较上年(nián)同期增(zēng)长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于(yú)上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪业务软件收入较上年同期略(lüè)有(yǒu)增长，资管机构软件(jiàn)收入基本持平。报告(gào)期内(nèi)，数字经(jīng)济(jì)业务因验收的大型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入(rù)增幅(fú)，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司(sī)确认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业投资收益(yì)减(jiǎn)少所致。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年(nián)年报(bào)显示，报告(gào)期内(nèi)，公(gōng)司实现营(yíng)业(yè)收入(rù)64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归(guī)属于上市(shì)公(gōng)司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿(yì)元，同比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份(fèn)认(rèn)为(wèi)，公(gōng)司金融行(xíng)业的增长主要(yào)得益于(yú)两(liǎng)方(fāng)面的因素：一是公司在证(zhèng)券市场行业占有率基础稳定，核心产(chǎn)品需求刚性，公司(sī)加快(kuài)产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上线验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业务发展力度(dù)，在多个核(hé)心(xīn)产品(pǐn)和技术(shù)上形成领先优(yōu)势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要(yào)包括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设备分(fēn)销业务及(jí)科技园(yuán)租赁业务(wù)。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非(fēi)金融行业的收入下降(jiàng)，主要由于(yú)公司在数字经(jīng)济(jì)业务上，不同程度受到需(xū)求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计(jì)等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其(qí)中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点；非(fēi)金(jīn)融科技业务毛(máo)利(lì)率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩(jì)表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于(yú)母公(gōng)司股东的净利润(rùn)分(fēn)别为(wèi)7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财经营业毛(máo)利分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年(nián)底，文华财(cái)经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金(jīn)证股份均远(yuǎn)高于文华财经(jīng)，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于(yú)金证股份，无疑(yí)是(shì)一(yī)块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果(guǒ)本次交易(yì)得以顺利实施，对于金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经(jīng)的优质资(zī)产(chǎn)注入(rù)后，其盈利能力将(jiāng)进一步提(tí)升；对于文(wén)华财(cái)经(jīng)而(ér)言，多年谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上(shàng)市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发布的(de)公告中(zhōng)，金证股份(fèn)并(bìng)未披露具(jù)体(tǐ)的交易细(xì)节，例(lì)如(rú)交易对(duì)价等。公(gōng)告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交易对方就本次(cì)交易签(qiān)署(shǔ)了《意向协(xié)议书(shū)》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行股(gǔ)份及支付(fù)现金的方式(shì)购(gòu)买其持有的繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？(de)文华财经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易(yì)各方关于本次交(jiāo)易的初步合作意向，交易(yì)各方在本次交易中的(de)具体权(quán)利义(yì)务以及各项安排以交易各方最终签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进(jìn)行了(le)风险提(tí)示：截(jié)至目(mù)前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段，交易(yì)双方尚未(wèi)签(qiān)署正式的交易协议，本次交易尚需(xū)履行必要的内部决策程序，并经有权监(jiān)管机构批准(zhǔn)后(hòu)方可正式(shì)实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在(zài)较大不(bù)确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之(zhī)后(hòu)，今(jīn)年以来，金证(zhèng)股份(fèn)股(gǔ)价步入上(shàng)升(shēng)通(tōng)道。截至5月9日(rì)收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？